左手稳增长右手高成长公私募调研“多点开花”

3月以来的市场波动为公私募基金提供了调仓换股的良机，而其调仓方向可从调研情况中一窥端倪。

数据显示，截至3月24日，3月以来机构调研了300多家上市公司从行业分布来看，计算机，通用机械和汽车零部件等行业受到机构青睐，其中部分龙头企业的调研名单中出现了公私募明星基金经理的身影

受访的公私募基金人士表示，目前A股底部特征明显，高景气赛道高估值风险得到了明显释放，后续在稳增长的背景下，新能源，半导体，军工等高成长板块和东数西算等稳增长相关领域值得关注在个股选择层面上，需重点审视盈利增长的确定性以及估值的合理性

五大行业受机构关注

数据显示，截至3月24日，3月以来共有370家上市公司吸引机构进行了上万次调研其中，公募基金调研频次超过4000次，私募基金调研频次达1944次

从行业分布来看，稳增长相关板块和高成长领域受到机构关注据统计，3月以来机构调研频次最高的前五大行业分别为计算机应用，专用设备，通用器械，汽车零部件和家用轻工，其中计算机应用行业的机构调研频次超过1000次，其余四个行业的调研频次也均超过600次

3月以来最受机构关注的个股为汽车软件龙头中科创达，机构调研频次高达843次，其中睿远基金，易方达基金等头部公募基金公司，以及聚鸣投资，瓴仁投资，和谐汇一，冲积资产等知名百亿级私募均参与了对该公司的调研从调研记录来看，整车操作系统推出的时间，物联网业务盈利能力何时改善，以及面临的成本压力能否有效地向下游传导等问题受机构关注

明星基金经理频频现身

日前，天润工业披露的信息显示，上周接待了上百家投资机构调研，交银施罗德基金刘鹏，博时基金陈鹏扬等百亿级基金经理现身其中机构投资者关注的问题主要是公司商用车空气悬架业务的进展情况和2021年收入微增的原因

近期，市场悲观情绪逐渐缓解，部分板块的高估值风险也得到了大幅释放，市场投资主线将重回基本面此外，上市公司陆续披露今年头两个月经营数据因此，当下是一个掘金的好时机，要加快调研步伐，把握业绩确定性机会沪上某私募基金经理表示

关注盈利增长的确定性以及估值的合理性

对于后市机会，聚鸣投资创始人刘晓龙表示，目前市场大概率处于底部区域，后续可重点关注军工，新能源和半导体等高成长板块，以及家具，家电，建材等超跌的地产链。消费:仍在季度级别技术性反弹中，战略上看明年可能会有基本面改善带来的机会。目前仍处在交易拥挤缓解带来的季度级别的技术性反弹中。今年消费基本面景气拐点的影响已经的消化比较充分。但目前没有找到基本面改善的大逻辑，短期很难进入一个单边上行的阶段。不过从战略上看，明年可能会有基本面改善带来的机会。。

国泰基金主动权益投资三部负责人程洲分析称，过去两年新能源车，光伏，半导体，军工等板块表现较好，今年虽然行业性机会较小，但某些环节上的个股仍能产生超额收益，比如新能源车上游的锂，下游的整车，以及中游的隔膜等环节另外，数字经济相关行业具备投资机会，如稳增长主线的东数西算，其中的运营商，主设备供应商，交换器，服务器，光器件等环节均值得重视此外，制造业中的传统化工巨头，包括化肥，冶炼等，因具有稳定的盈利能力，能够向新能源领域拓展，且具备资金和技术优势，未来也将迎来快速发展

A股市场目前处于底部区域已逐渐成为机构的共识，后续将挖掘较为分散的个股投资机会，重点审视盈利增长的确定性以及估值的合理性沪上某百亿级基金经理表示